📈 基金定投计算器 — 定投收益与年化测算
输入每期定投金额、频率、年限与预期年化收益率，立即算出累计投入本金、期末总资产、累计收益与收益率， 并提供逐年明细表、本金收益增长图与悲观 / 中性 / 乐观三情景对比。
🧮 定投参数
建议不超过月结余的 50%
频率越高，摊平成本效果略优，但差异有限
定投的威力主要来自时间，建议 5 年以上
8.0%
宽基指数长期年化通常在 5%~10% 区间
开始定投前已持有的资金，同样按预期年化增长
📊 定投测算结果
累计投入本金
—
期末总资产
—
累计收益
—
累计收益率
—
📉 本金与收益逐年增长图
累计投入本金
浮动盈利（红涨）
浮动亏损（绿跌）
📋 逐年定投明细表
| 年份 | 累计投入 | 期末市值 | 收益 | 收益率 |
|---|
测算采用年金终值公式（期末投入）：期末市值 = 初始本金 × (1 + 年化)^年数 + 每期金额 × [(1 + 期利率)^期数 − 1] ÷ 期利率，期利率按年化收益率几何折算：期利率 = (1 + 年化)^(1/每年期数) − 1。
🎯 情景对比：悲观 / 中性 / 乐观
悲观情景按年化 3%（接近长期国债/存款水平），乐观情景按年化 12%（接近优秀权益基金的历史高位），中性情景采用你输入的预期收益率。
📈 常见指数长期年化收益参考表
| 指数 / 资产 | 近 10 年年化参考 | 波动特征 | 适合的定投人群 |
|---|---|---|---|
| 沪深 300 | 约 3% ~ 6% | 大盘蓝筹，波动中等，与经济周期相关度高 | 希望配置 A 股核心资产的稳健型投资者 |
| 中证 500 | 约 2% ~ 5% | 中小盘成长，波动大于沪深 300 | 能承受较大回撤、追求弹性的投资者 |
| 中证红利 | 约 6% ~ 9% | 高股息、低估值，熊市相对抗跌 | 偏好现金流与防御属性的长期投资者 |
| 标普 500 | 约 10% ~ 13% | 美股宽基，长期慢牛，需承担汇率风险 | 做全球资产配置的投资者（注意 QDII 额度与溢价） |
| 纳斯达克 100 | 约 14% ~ 18% | 科技股集中，涨得快、跌得也狠 | 风险承受能力高、看好科技长期趋势者 |
| 黄金（人民币计价） | 约 7% ~ 10% | 避险资产，与股票相关性低 | 作为组合的对冲仓位，建议占比 5%~15% |
| 中长期纯债基金 | 约 3% ~ 4% | 波动小，偶有阶段性回撤 | 低风险偏好、追求稳健现金管理者 |
历史数据不代表未来收益，以上区间为不同统计口径下的近似值，仅用于建立合理预期。基金投资有风险，入市需谨慎。
💡 基金定投实战提示
- 定投微笑曲线原理：净值下跌时同样的钱能买到更多份额，摊低平均成本；当净值回升到"半山腰"时账户就可能回本盈利，形成一条先跌后涨的微笑曲线。因此下跌期坚持扣款才是定投能赚钱的关键，中途停扣等于抹平了微笑的左半边。
- 定投止盈策略：定投重在"止盈不止损"。常见做法有目标收益率止盈（如累计收益达 20%~30% 分批赎回）、估值止盈（PE 分位数高于 80% 时减仓）、最大回撤止盈（从最高点回撤 10% 触发赎回）。没有止盈的定投等于坐过山车。
- 定投不适合单边下跌市。如果标的长期趋势向下（如个别行业主题、走向衰退的产业），越跌越买只会持续亏损。定投的前提是标的长期具备向上均值回归能力，因此宽基指数优于单一行业。
- 不要在高位重仓开启定投。市场处于高估区间时，可先降低每期金额，估值回落后再逐步加码，即"估值定投法"。
- 关注费率。指数基金 C 类份额通常无申购费（持有 7 天以上免赎回费）但有销售服务费，短期持有选 C 类、长期（2 年以上）持有选 A 类往往更划算。
- 本计算器假设收益率平滑不变，而真实市场是波动的，实际结果会明显偏离测算值，请把它当作规划工具而非收益承诺。
🚀 你可能也用得上
⚠️ 计算结果仅供参考，实际以银行 / 税务机关 / 社保机构规定为准。基金过往业绩不预示其未来表现。
📘 使用说明
- 输入每期定投金额与频率
- 选择定投年限
- 拖动滑块设定预期年化收益率
- 查看期末资产、逐年明细与三情景对比
❓ 常见问题
Q: 定投一定能赚钱吗？
A: 不一定。定投的本质是成本平均法，在「先跌后涨」的微笑曲线行情中效果最好；在单边下跌行情中同样会亏损，在单边上涨行情中收益低于一次性买入。
Q: 定投多久该止盈？
A: 常见策略有三种：目标收益率止盈（如达到 20% 分批卖出）、最大回撤止盈（从高点回撤 10% 离场）、估值止盈（指数 PE 进入历史高位区间）。切忌无止盈计划长期持有。
Q: 月定投和周定投哪个好？
A: 长期看差异很小（通常年化差异 <0.3%）。月定投操作简单、贴合工资周期，更容易坚持，对大多数人更实用。
